つみたて米国株式(S&P500)のリターン・手数料を解説！100万円の10年後シミュレーションと他指数比較

「つみたて米国株式（S&P500）」という名前を、新NISAの積立設定画面で見かけたことがある人は多いだろう。S&P500に連動し、低コストで長期投資ができるこの商品には、実は複数の選択肢があり、信託報酬や運用実績に違いがある。本記事では、過去の市場データと最新のファンド情報をもとに、本当に選ぶべき一本を探る。

運用会社：三菱UFJアセットマネジメント ·
信託報酬：年率0.08140%（税込） ·
純資産総額：3,133億円（2025年5月14日） ·
基準価額：37,362円（2025年5月14日） ·
トータルリターン（1年）：約+25%（2025年5月時点）

S&P500に100万円を投資したら10年後いくらになりますか？

過去の平均リターンの確認

• S&P500の長期平均年率は約10%（配当込み）S&P Dow Jones Indices（指数管理会社）
• 過去30年の年平均リターンは約9.7%マネックス証券（ネット証券大手）

100万円投資の10年後シミュレーション

4つの仮定（年率5%、7%、10%、13%）で試算した結果、100万円の将来価値は以下の通り。

結論：過去平均の年率10%で運用できれば、100万円は10年後に約259万円になる計算だ。ただし為替リスクが円換算リターンに影響する点は注意したい。

20年後の予想と複利効果

年率10%で20年運用した場合、100万円は約673万円（約6.7倍）になる。複利効果が時間とともに加速する例だ。

米国株、「S&P500」と「NASDAQ100」どっちを選ぶ？

両指数の構成と特徴の違い

• NASDAQ100はテクノロジー株比率が高く（約60%）、成長性は高いがボラティリティも大きい。
• S&P500は11セクターに分散されており、より安定したインデックスと言える。S&P Dow Jones Indices（指数管理会社）

過去のパフォーマンス比較

直近10年のリターンを見ると、NASDAQ100がS&P500を上回る一方、下落時の損失も大きい。

トレードオフ：ハイリスク・ハイリターンを求めるならNASDAQ100、安定した長期積立にはS&P500が適している。

オルカンとS&P500どっちが良い？

オルカン（全世界株式）の構成

• オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）は約50カ国・約3,000銘柄に分散投資する。
• 米国株の比率は約60%と高いが、日本・欧州・新興国も含むため分散効果が高い。マネックス証券（ネット証券大手）

リターン・リスクの比較

パターン：過去のリターンではS&P500が若干上回るが、リスク指標では全世界株式の方が安定している。

新NISAでの選択基準

S&P500が下落している理由は何ですか？

直近の下落要因（金利・インフレ）

• FRBの利上げ継続観測が株価を圧迫している。マネックス証券（ネット証券大手）
• インフレ指標が高止まりし、早期の利下げ期待が後退している。

地政学リスクと2026年暴落予測

• 中東・ウクライナ情勢の長期化が不透明要因。
• 2026年の暴落予測は根拠が薄弱であり、確定的なものではない。SOICO（金融情報メディア）

長期投資家の取るべき対処法

つみたて米国株式(S&P500)の手数料や利回りは？

信託報酬の詳細

比較：同種のeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）も信託報酬0.0814%とほぼ同水準で、業界最安クラス。三菱UFJ eスマート証券（ネット証券）

分配金とトータルリターン

• つみたて米国株式（S&P500）は分配金なし（無分配型）で、利益はすべて再投資される。
• 過去5年のトータルリターンは年率約+15%。マネックス証券（ネット証券大手）

ファンドの評価と純資産額

純資産総額は3,133億円（2025年5月14日時点）で、個人投資家からの資金流入が続いている。日本経済新聞（経済メディア）

S&P500 vs NASDAQ100 vs オルカン：比較一覧

3つの指数・ファンドを主要な評価軸で比較した。各セルの数値は過去10年の平均に基づく。

※ブラックロックのiSharesファンドは2026年5月7日までの特例低コスト。マネックス証券（ネット証券大手）

トレードオフ：S&P500は分散と成長のバランスが良く、初心者にも選びやすい。NASDAQ100はテクノロジー集中でリスク大。オルカンは全世界分散で長期安定性を重視する。

The implication: 投資家は自分のリスク許容度に応じて、これら3つの選択肢からバランスを取る必要がある。

つみたて米国株式（S&P500）のメリット・デメリット

S&P500の歴史的イベントとつみたて米国株式の状況

• 2008年：リーマンショック – S&P500が約38%下落。
• 2020年2～3月：コロナショック – 約34%下落後、急回復。
• 2022年：インフレ・利上げで約19%下落。
• 2024年：AIブームで上昇、最高値更新。
• 2025年（見通し）：金利低下期待で堅調も、地政学リスクに注意。

確かなこと、不確かなこと

専門家・運用会社の見解

「当ファンドはS&P500指数（配当込み）に連動することを目指し、購入時手数料無料、つみたて投資枠・成長投資枠の両方に対応しています。長期的な資産形成に適した設計です。」

三菱UFJアセットマネジメント（運用会社公式サイト）

「S&P500は過去90年以上にわたり、実質ベースで年率約7%のリターンを提供してきました。短期的な変動はあるものの、長期間の保有でリスクが低減されることがデータで示されています。」

S&P Dow Jones Indices（指数管理会社）

まとめ：長期投資家にとってのつみたて米国株式（S&P500）の価値

つみたて米国株式（S&P500）は、超低コストでS&P500に連動する優れたパッシブファンドだ。過去のリターンは堅調で、新NISAの枠内で積立投資を続ければ、複利効果による資産形成が期待できる。ただし、米国一国集中のリスクや為替変動を理解した上で、分散投資との併用も検討すべきだろう。20年以上の時間をかける長期投資家にとって、このファンドは安定したコア資産として機能する。一方、テクノロジー株の高い成長性を狙うならNASDAQ100連動ファンドを、最大限の分散を求めるなら全世界株式ファンドを組み合わせる選択肢もある。自分のリスク許容度と投資期間に合わせて、最適な配分を決めてほしい。

つみたて米国株式（S&P500）は、長期投資家に低コストでS&P500の成長を取り込む確かな手段を提供する。

よくある質問